들어가며
최근 주식투자 열풍과 더불어 상장지수펀드(ETF) 투자에 대한 관심도 큰 폭으로 증가했습니다. 이는 낮은 수수료와 편리한 거래, 다양한 분야로의 분산투자 가능 등 ETF가 가진 장점 때문입니다. 이번 포스팅에서는 ETF 상품을 분야별로 알아보고 효과적인 포트폴리오 구성 전략을 소개하겠습니다.
분야별 주요 ETF 상품 소개
ETF 상품은 추종하는 기초 자산에 따라 크게 주식형, 채권형, 원자재형, 부동산형 등으로 나뉩니다.
주식 ETF
– 종합지수 ETF: 코스피200, 다우존스, S&P500 등 주요 주가지수를 추종하는 ETF
– KODEX 200(069500): 국내 대표 주식형 ETF로 코스피200 지수 추종
– TIGER 200(176800): 코스피200 지수 추종 ETF
– KODEX 미국S&P500(377120): 미국 S&P500 지수 추종
– 섹터 ETF: 특정 산업군에 속한 기업들로 구성된 ETF
– KODEX 반도체(683180): 국내 반도체 관련 기업으로 구성
– KBSTAR 바이오(321390): 국내 바이오 기업으로 구성
– KODEX MSCI정보기술(122770): 글로벌 IT기업으로 구성
– 스타일 ETF: 기업의 성장성, 가치주 등을 기준으로 편입종목 결정
– KODEX 밸류(122630): 저평가 가치주로 구성
– KBSTAR 200그로스(189480): 고성장 기업 위주 편입
채권 ETF
– KODEX 국고채10년(181160): 국고채 10년물 지수를 추종하는 ETF
– KBSTAR 통안채(259960): 통화안정증권 지수 추종 ETF
– TIGER 회사채(116690): AA+등급 이상 우량 회사채로 구성
원자재 ETF
– KODEX 골드(343520): 실물 골드를 기초자산으로 하는 ETF
– TIGER 원유선물Enhanced(107540): 국제 원유가격 상승분 두 배로 추종
리츠(REITs) ETF
– KODEX 200리츠(252670): 국내 리츠 상위 200개 기업으로 구성
– KBSTAR 200리츠(215900): 국내 리츠 관련 상위 200개 기업 추종
해외 ETF
– KODEX 미국S&P500(377120): 미국 S&P500 지수 추종
– KBSTAR 중국본토(276630): 중국 본토 주식으로 구성
– TIGER 차이나CSI300(155570): 중국 본토 CSI300지수 추종
이렇게 ETF는 국내외 주식, 채권, 원자재, 리츠 등 다양한 자산과 섹터, 스타일로 분류되어 있습니다. 투자자는 각 ETF의 특성을 잘 이해하고 분산 투자할 수 있습니다.
ETF 포트폴리오 구성 전략
목적에 맞는 자산배분 결정
– 안정적인 수익 추구 시 채권 ETF 비중을 30~50%로 높게 구성
– 적극적 수익 추구 시 주식 ETF 비중을 60~80%로 높임
– 생활자금 목적이라면 MMF나 단기채권 ETF를 20% 이상 편입
지역 분산
– 국내 ETF 50~70%, 해외 주요국 ETF 30~50%로 편입하여 지역 분산
– 미국, 중국, 일본, 유럽 등 지역별 ETF를 적절히 보유
스타일/섹터 분산
– 가치주/성장주, 대형주/중소형주 등 다양한 스타일 ETF 편입
– 반도체, 바이오, 에너지 등 유망 섹터 ETF 10~20% 범위에서 일부 투자
Core-Satellite 전략
– 주된 자산은 60~80%를 코스피200, S&P500 등 주요 지수 추종 ETF(Core)로 구성
– 나머지 20~40%는 관심 섹터/테마에 특화된 ETF(Satellite)로 교체
리밸런싱
– 지역/섹터/스타일 비중이 크게 벗어나지 않게 정기적으로 리밸런싱 필요
– 일반적으로 6개월~1년 주기로 비중 조정
위험분산을 위해서는 지역, 섹터, 스타일을 고루 분산하는 것이 중요합니다. Core 자산 외에 Satellite 자산을 적절히 교체하여 포트폴리오를 구성하면 효과적입니다. 또한 정기적인 리밸런싱으로 자산배분 비중을 유지하는 것도 필요합니다.
실제 ETF 포트폴리오 구성
예시 1) 안정적 수익 추구 포트폴리오
– 40% KODEX 200 (국내 주식 Core ETF)
– 40% KODEX 국고채10년 (국내 채권 ETF)
– 10% KODEX 골드선물 (원자재 대체투자 ETF)
– 10% KODEX 200리츠 (국내 리츠 ETF)
예시 2) 적극 수익 추구 포트폴리오
– 50% KODEX 200 (국내 주식 Core ETF)
– 20% KODEX 미국S&P500 (해외 주식 Core ETF)
– 10% TIGER 원유선물Enhanced (원자재 위험자산 ETF)
– 10% KODEX 반도체 (국내 섹터 ETF)
– 10% KBSTAR 중국본토 (해외 신흥국 ETF)
예시 3) 섹터/테마 일부 투자 포트폴리오
– 50% TIGER 200 (국내 주식 Core ETF)
– 20% KODEX 국고채10년 (국내 채권 안전자산 ETF)
– 15% KODEX 반도체 (국내 섹터 ETF)
– 10% KBSTAR 바이오 (국내 섹터 ETF)
– 5% KODEX 골드선물 (원자재 대체투자 ETF)
각 예시별로 구체적인 특징을 살펴보면,
1) 안정적 수익 추구 포트폴리오는 국내 주식과 채권을 4:4 비율로 안전자산 비중이 높고, 리츠와 골드로 수익 다각화
2) 적극 수익 추구 포트폴리오는 국내외 주식 Core ETF가 70%로 비중이 높고, 원유/반도체/중국본토로 고위험-고수익 추구
3) 섹터/테마 포트폴리오는 주식 Core ETF 외에 반도체와 바이오에 25% 투자하여 섹터 테마에 특화
이처럼 투자자의 목표 수익률과 위험선호도에 따라 ETF 포트폴리오를 다양하게 구성할 수 있습니다. Core와 Satellite을 적절히 배합하고, 지역/섹터/스타일을 분산하는 것이 핵심입니다.
마무리
ETF 투자의 가장 큰 장점은 분산투자가 용이하다는 점입니다. 한두 종목이나 섹터에 집중되지 않고 다양한 자산, 지역, 스타일로 분산할 수 있죠. 또한 운용보수도 일반 펀드에 비해 낮아 비용 효율적입니다.
다만, 너무 많은 ETF를 편입하기 보다는 투자 목적과 위험선호도에 맞게 전략을 세워 포트폴리오를 구성하는 것이 중요합니다. 이번 포스팅이 ETF 투자를 계획하는 분들께 도움이 되길 바랍니다.
참조사항
1. ETF 데이터/정보 제공 사이트
- ETF DB: www.etfdb.com (해외 ETF 포함 종합정보)
2. 해외 ETF 정보
- iShares ETF: https://www.ishares.com/: 블랙록 자산운용사에서 제공하는 ETF 정보, 뉴스, 분석 제공
- Vanguard ETF: https://investor.vanguard.com/etf: 뱅가드 자산운용사에서 제공하는 ETF 정보, 뉴스, 분석 제공